对冲基金的策略有哪些？对冲基金面临哪些风险？

发布时间：2023-05-25 08:07:52

编辑:

来源:咕噜财经

字体：大中小

对冲基金的策略有哪些?

1、市场中性策略

主要追求通过各种套期保值手段消除投资组合的大部分或全部系统性风险，寻找市场上同类资产的定价偏差，利用价值回归理性的时间差赚取市场上的微小差价，以获得持续收益。

2、事件驱动套利策略

利用特殊事件导致的资产价格错误定价，从错误定价中获利。

3、相对价值策略

主要利用证券内资产之间的相对价值偏差来获利。

对冲基金面临哪些风险?

(1)市场风险，市场风险主要是和一些影响资本市场的相关变量的波动相关的，如金融工具价格、市场利率及汇率波动等。在对冲基金的投资活动中，杠杆的频繁运用进一步放大了市场风险对对冲基金公司的影响程度，即风险暴露值被进一步放大。

(2)信用风险，信用风险主要是和其基金管理公司运作架构和投资命令下达进程的通达性有效性及其服务提供商的可靠性相关的，在投资运作过程中任何一个决策进程的延迟都可能给基金管理公司的最后绩效表现造成致命性的影响，同时，服务提供商的尤其是在追加保证金的及时性和资金敞口方面的便利性对对冲基金管理公司更是具有决定性的影响。

(3)流动性风险，流动性风险简单地理解就是投资标的物的市场容量问题，当一个对冲基金公司想退出其持有的市场头寸却由于流动性问题而不能以比较好的价格退出时，流动性风险便出现了，最简单的就是冲击成本等非必要性支出。